Управление Денежными Позициями И Обязательными Резервами Банка Управление Ликвидностью Банка Требует Немедленного Принятия Решений, Имеющих Важное Долгосрочный Влияние На Его Прибыльность. Одно Из Основных Направлений Такого Управления - Менеджмент Денежн

Управление Денежными Позициями И Обязательными Резервами Банка Управление Ликвидностью Банка Требует Немедленного Принятия Решений, Имеющих Важное Долгосрочный Влияние На Его Прибыльность. Одно Из Основных Направлений Такого Управления - Менеджмент Денежн

Обязательные резервы - это определенная сумма активов, которые коммерческий банк в соответствии с действующим законодательством обязан хранить в центральном банке. Роль резервов могут выполнять только определенные виды активов - средства на корсчета в центральном банке и наличные средства в кассе коммерческого банка.

Объем обязательных резервов определяется нормами резервирования, которые устанавливает центральный банк, и структурой и объемом депозитных обязательств каждого банка. Как правило, законодательством страны регулируются верхняя и нижняя границы резервных требований, в диапазоне которых центральный банк фиксирует фактически действующие нормы резервирования в соответствии с состоянием кредитного рынка и задачами текущей денежной политики.

Формирования обязательных резервов имеет целью: 1) регулирования денежной массы в обращении, 2) обеспечение своевременности осуществления платежей по требованиям клиентов; 3) поддержание ликвидности коммерческого банка. Обязательные резервы в полном объеме могут быть использованы банком лишь в случае прекращения его деятельности.

Тогда центральный банк дает разрешение на использование резервов для расчетов по обязательствам банка. В остальных случаях использование резервных средств ограничено и регламентируется соглашением между коммерческим и центральным банком, которым определяются характер и частота использования зарезервированных средств, сроки пополнения остатков на резервном счете, гарантии и санкции.

Как правило, на сумму обязательных резервов проценты не начисляются, поэтому по сути резервные средства являются «потерянными» для банка, т. е. не прибыльными активами. Создание системы обязательного резервирования в качестве инструмента регулирования ликвидности - один из самых проблем в деятельности центральных банков.

С одной стороны, существование механизма резервирования снижает общий риск банковской системы и является необходимым элементом макроэкономического регулирования денежной массы. С другой стороны, такая система имеет существенные недостатки. Значительная часть кредитных ресурсов изымается из банковского, а в конечном итоге и производственного сектора.

Резервирование привлеченных средств увеличивает их стоимость, что заставляет банки устанавливать повышенные требования к доходности активных операций. Следовательно, система резервных требований является достаточно дорогой с точки зрения упущенных возможностей банка по получению доходов.

Поскольку использование резервов возможно лишь в экстремальной ситуации банкротства, то сформированный централизованно фонд служит не столько для обеспечения ликвидности конкретного банка, сколько для поддержания совокупной банковской ликвидности.

Совершенствование методики установления резервных требований имеет несколько направлений, которые основываются на использовании мирового опыта: вкладывать зарезервированные средства в государственные ценные бумаги, приносящие доход; выплата коммерческим банкам частичной компенсации за хранение минимальных резервов; установление дифференцированных требований резервирования в зависимости от типа кредитного учреждения; срока деятельности; размеру активов и капитала; особенностей региона и состояния денежного рынка, структуры и уровня рискованности активов; дифференциация нормативов резервирования в зависимости от вида депозитного вклада и его воздействия на тот или иной агрегат денежной массы.

В большинстве развитых стран минимальные нормы обязательных резервов дифференцированы в зависимости от вида, размера и срока депозитных обязательств, а некоторые виды депозитов вообще не является объектом резервных требований.

Национальный банк Украины устанавливает единую норму резервирования, которая пересматривается в зависимости от экономической ситуации в государстве. В 1997 году норма резервирования была снижена с 15 до 11%, но на 1998 год из-за осложнения ситуации на финансовом и валютном рынках НБУ вынужден был вновь поднять норматив до 15%, а начиная с сентября 1998 года - до 16, 5%.

Обязательному резервированию в нашей стране подлежат все денежные средства юридических и физических лиц, привлеченные коммерческим банком в национальной и иностранной валюте, независимо от источников, размеров и сроков их размещения на счетах.

Такой подход упрощает расчет размера обязательных резервов, который осуществляется путем умножения нормы резервирования на Среднеарифметическая сумму остатков привлеченных средств за отчетный период. К привлеченных коммерческими банками средств принадлежат денежные средства, находящиеся на депозитных, расчетных, текущих, бюджетных счетах юридических и физических лиц, а также средства других общебанковских счетов.

Обязательные резервы формируются в целом по консолидированным балансом коммерческого банка так: соответствующая сумма средств обязательных резервов в национальной валюте находится на корреспондентском счете коммерческого банка в НБУ и в кассе банка за определенный период.

Как правило, коммерческие банки имеют право до 30% суммы обязательных резервов держать в форме наличных денег в национальной и иностранной валюте в своих кассах, но в периоды обострения финансовых кризисов это положение может быть отменено. Объем обязательных резервов коммерческий банк определяет щодекады в размере установленного процента от Среднеарифметическая остатков привлеченных банком средств.

На сумму резервов, сформированных по счетам физических лиц, банки имеют возможность приобрести ОВГЗ и получать соответствующий доход. Когда банк нарушает минимальные резервные требования, с него в безоговорочным порядке взимается штраф, размер которого зависит от учетной ставки НБУ и суммы дефицита обязательных резервов.

В США допускается дефицит в размере 2% от денежный займ с плохой кредитной историейуммы обязательных резервов, а на любую сумму, превышающую 2%, налагается штраф в размере учетной ставки ФРС плюс 2% от суммы дефицита. В случае повторного возникновения проблем коммерческий банк подлежит тщательной проверке со стороны органов банковского надзора.

Основная цель менеджмента банка в сфере управления обязательными резервными требованиями - поддержать предусмотренные законом резервы на минимальном уровне и не допустить ни излишков, ни дефицита. Избыточные резервы не приносят процентных доходов и поэтому снижают возможности получения прибыли, а дефицит резервов влечет за собой расходы, связанные с применением штрафных санкций, нарушает налаженное работу банка, снижает ее эффективность.

Определив объем необходимых резервов, менеджер должен сравнить его с объемом имеющихся наличных средств в кассе и на корреспондентском счете в центральном банке. Если сумма имеющихся совокупных средств превышает ту, которую рассчитан в соответствии с резервными требованиями, то банк имеет избыточные резервы.

Следовательно, менеджер должен быстро инвестировать излишки, поскольку такие активы не приносят дохода. Как правило, банк продает остатки резервных средств на межбанковском рынке другим финансовым учреждениям, которые в них нуждаются. Если очевидно, что избыток может сохраняться длительное время, банк покупает ценные бумаги или предоставляет клиентам новые кредиты.

Альтернативной стоимостью избыточных резервов является утраченные возможности получения дохода при инвестировании средств хотя бы под минимальную ставку. В случае, когда расчетный объем резервных требований превышает фактическую сумму резервных активов, то банк имеет дело с дефицитом резервов, который необходимо немедленно ликвидировать.

Ресурсы для пополнения обязательных резервов могут быть заимствованы в центральном банке или на межбанковском рынке. Если прогнозируется значительный по размерам дефицит или сохранение его в течение длительного времени, менеджмент может прибегнуть к реструктуризации баланса, продав ликвидные ценные бумаги или уменьшив объемы кредитования.

На выбор источников пополнения обязательных резервов влияют следующие факторы: срочность покрытия дефицита; продолжительность необходимости пополнения резервов; возможность доступа до рынков ликвидных средств; относительная стоимость источники пополнения резервов; рискованность источников; возможность проведения операций хеджирования с целью избежания процентного риска; правила регулирования, которые ограничивают использование некоторых источников; перспективы денежно-кредитной политики в стране, прогноз изменения учетной ставки, норм резервирования и т.

д.; результаты прогнозирования кривой доходности и ожидаемые изменения процентных ставок по сравнению с процентным риском, на который подвергается банк при заимствовании средств. Менеджмент банка должен внимательно изучить и сопоставить преимущества и недостатки каждого источника, выяснить влияние перечисленных факторов и сделать правильный выбор среди альтернативных источников пополнения обязательных резервных требований.

Как видим, управления уровнем ликвидности и обязательного резервирования требует быстрого принятия решений, имеющих важные долгосрочные последствия и влияют на прибыльность банка.